主題：大唐國際發(fā)電股份有限公司2017年年度業(yè)績發(fā)布會
時間：2018年4月3日
業(yè)績介紹
女士們，先生們，各位投資者和分析師朋友們，大家上午好！很榮幸由我代表大唐發(fā)電向大家回顧并分析2017年公司經(jīng)營業(yè)績的情況，對公司2018年所處的市場環(huán)境進(jìn)行分析，并介紹公司資本運(yùn)作及發(fā)展戰(zhàn)略的最新進(jìn)展。
首先向各位重點(diǎn)介紹公司在過去一年里取得的主要經(jīng)營業(yè)績和業(yè)務(wù)進(jìn)展情況，2017年公司總體運(yùn)行情況截至到2017年年底，公司裝機(jī)容量達(dá)到48031兆瓦，同比2016年末增長8.33%，全年發(fā)電量累計完成1986.94億千瓦時，同比增長15.2%，公司機(jī)組平均利用小時全年累計完成4334小時，同比提高8.35%。公司機(jī)組平均上網(wǎng)電價累計完成364.02元每兆瓦時，同比降低1.92%。公司2017年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入646.08億元，同比增長12.77%，實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤17.08億元，同比增長162.02%，每股盈利實(shí)現(xiàn)0.13元，同比增長161.9%，資產(chǎn)負(fù)債率74.49%，同比降低0.31個百分點(diǎn)。
下面對公司發(fā)電業(yè)務(wù)進(jìn)行簡要的分析，2017年公司共計3695.5兆瓦的控股管理容量投入商業(yè)運(yùn)營，其中火電項(xiàng)目684兆瓦，水電項(xiàng)目2805兆瓦，風(fēng)電項(xiàng)目126.5兆瓦，光伏項(xiàng)目80兆瓦。公司管理裝機(jī)容量和權(quán)益裝機(jī)容量同比分別增長8.33%和6.03%，公司發(fā)電能力繼續(xù)提升。2017年公司電源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化調(diào)整，清潔能源占比以及高效大容量機(jī)組占比進(jìn)一步提升，截至2017年末公司水電、燃機(jī)、風(fēng)電和光伏容量占比分別為18.63%，6.02%，4.56%和0.79%，盡管全國行業(yè)平均利用小時同比基本持平，但公司2017年發(fā)電機(jī)組利用小時同比大幅提升，公司全口徑平均利用小時實(shí)現(xiàn)4334小時，同比增加334小時，其中火電機(jī)組平均利用小時實(shí)現(xiàn)4655小時，同比增加483小時，風(fēng)電機(jī)組平均利用小時實(shí)現(xiàn)2269小時，同比增長197小時，公司發(fā)電機(jī)組利用小時不僅實(shí)現(xiàn)了同比增長，而且還明顯高于行業(yè)平均水平，公司全口徑利用小時比行業(yè)平均水平高548小時，除水電略低外，公司火電、風(fēng)電、光伏利用小時均大幅高于行業(yè)平均水平，充分展現(xiàn)了公司在區(qū)域布局，機(jī)組容量，設(shè)備狀況和管理水平方面的優(yōu)勢。2017年受煤價上漲，電價下降等不利因素影響，公司火電板塊盈利下降明顯，從而也促進(jìn)公司發(fā)電業(yè)務(wù)整體盈利同比下降，但各業(yè)務(wù)板塊貢獻(xiàn)均為正值，新能源板塊盈利明顯提升。
下面對公司2017年的發(fā)電成本結(jié)構(gòu)和變動情況進(jìn)行簡要分析，2017年公司總體成本控制也取得了明顯成效，可控費(fèi)用中的各項(xiàng)管理費(fèi)用以及財務(wù)費(fèi)用在總發(fā)電成本中的占比均同比下降，但是受2017年內(nèi)煤炭市場價格持續(xù)高位運(yùn)行的影響，燃料成本同比出現(xiàn)大幅上漲，2017年單月燃料成本實(shí)現(xiàn)185.8元每兆瓦時，同比2016年增幅達(dá)40%，成為影響公司業(yè)績的第一因素。2017年公司持續(xù)大力度開展節(jié)能減排和環(huán)保治理工作，單月供電煤耗繼續(xù)下降，包括二氧化硫，氮氧化物，煙塵和廢水在內(nèi)的主要污染物排放指標(biāo)同比也有顯著下降。2017年公司完成7臺機(jī)組超低排放改造工作，在以火電機(jī)組累計完成超低排放改造66臺，容量3038萬千瓦，改造完成率達(dá)到95.1%。
公司前期工作有序推進(jìn)，2017年在公司發(fā)展戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，公司在項(xiàng)目前期工作方面積極踐行轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)，共計核準(zhǔn)項(xiàng)目1102兆瓦，全部為可再生能源，其中光伏項(xiàng)目72.2兆瓦，風(fēng)電項(xiàng)目1029.8兆瓦，這些項(xiàng)目的核準(zhǔn)以及下一步的建設(shè)運(yùn)營將有利于提高公司非水可再生能源的容量占比，有利于公司電源結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化。
發(fā)電企業(yè)2018年所有面臨的市場環(huán)境。根據(jù)中電聯(lián)發(fā)布的2017-2018年度全國電力供需形勢分析預(yù)測報告，2018年綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)服務(wù)業(yè)和居民用電發(fā)展趨勢，大氣污染治理，電能替代等各方面因素，預(yù)計2018年電力消費(fèi)將延續(xù)2017年平穩(wěn)較快增長水平，在沒有大范圍極端氣溫影響情況下，預(yù)計2018年全社會用電量增長5.5%左右，2018年預(yù)計全國全年新增裝機(jī)1.2億千瓦，全國裝機(jī)容量將達(dá)到19億千瓦，其中非化石能源發(fā)電7.6億千瓦，總裝機(jī)比重將上升至40%左右。2018年預(yù)計全國電力供需總體寬松，部分地區(qū)富余，局部地區(qū)用電高峰時段電力供需偏緊，全年發(fā)電設(shè)備利用小時3710小時左右，與2017年基本持平。
煤炭方面，2018年煤炭需求綜合考慮經(jīng)濟(jì)增速，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，環(huán)境約束等因素，2018年煤炭需求應(yīng)該不會出現(xiàn)大幅上漲，中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出2018年將扎實(shí)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，煤炭去產(chǎn)能目標(biāo)1.5億噸，國家發(fā)改委已正式發(fā)文對推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作提出了明確要求，國家發(fā)改委，國家能源局聯(lián)合發(fā)文，建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度，預(yù)計年內(nèi)煤炭價格或?qū)⒎€(wěn)中有降。
電力持續(xù)改革持續(xù)推進(jìn)，2017年是電力體制改變不斷深入推進(jìn)，持續(xù)擴(kuò)大戰(zhàn)果的一年，一方面國家在電力體制改革的各個層面都有實(shí)質(zhì)性突破，各地電改步伐逐步展開并持續(xù)推進(jìn)。2017年3月27日國家發(fā)改委與國家能源局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于有序放開發(fā)用電計劃的通知。8月16日國家正式發(fā)布關(guān)于全面推進(jìn)跨省跨區(qū)和區(qū)域電網(wǎng)輸電價格改革工作的通知，通知決定在省級電網(wǎng)輸配電價改革全覆蓋的基礎(chǔ)上開展跨省跨區(qū)輸電價格核定工作，促進(jìn)跨省跨區(qū)電力市場交易。8月28日,國家發(fā)改委發(fā)布關(guān)于開展電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點(diǎn)工作的通知，通知明確選擇南方以廣東起步，內(nèi)蒙、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個地區(qū)作為第一批試點(diǎn)，加快組織推進(jìn)電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作。年底國家發(fā)改委出臺《區(qū)域電網(wǎng)輸電價格定價辦法》、《跨省跨區(qū)專項(xiàng)工程輸電價格定價辦法》和《關(guān)于制定地方電網(wǎng)和增量配電網(wǎng)配電價格的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著國家輸配電價改革進(jìn)入到一個新的階段。2018年電力體制改革將在2017年的基礎(chǔ)上繼續(xù)深入推進(jìn)。
下面簡要介紹一下公司資本運(yùn)作的最新進(jìn)展以及發(fā)展愿景。隨著2016年8月31日煤化工重組，資產(chǎn)交割，對于大唐發(fā)電來講標(biāo)志著甩掉了大包袱，實(shí)現(xiàn)了輕裝上陣，但同時也對當(dāng)期損益造成較大影響，并對分紅派息產(chǎn)生了影響。2017年煤化工重組完成后，公司聚焦發(fā)電主業(yè)，積極爭搶市場電量，有效管控各項(xiàng)經(jīng)營成本在煤炭價格大幅上漲的嚴(yán)俊形勢下，公司發(fā)電主業(yè)盈利能力得以顯著加強(qiáng)，公司盈利水平明顯優(yōu)于行業(yè)平均水平。另外為降低煤化工重組，對公司分紅派息的影響，公司積極推進(jìn)資本公積彌補(bǔ)虧損，確保2018年實(shí)現(xiàn)分紅派息，最大限度維護(hù)股東利益。
截至2018年3月，公司成功完成了A股及H股非公開發(fā)行，A股增發(fā)股份24億股，融資額人民幣83.4億元，H股增發(fā)股份27.9億股，融資額62.2億港元，發(fā)行前大股東持股比例34.77%，發(fā)行后大股東持股比例為53.09%，本次發(fā)行對于大唐國際具有里程碑式的重要意義。一、募集資金支撐公司業(yè)務(wù)發(fā)展。二、降低資產(chǎn)負(fù)債率，改善公司財務(wù)結(jié)構(gòu)。三、大股東股比提升，有助于加大對上市公司支持力度。
2018年3月，公司實(shí)現(xiàn)以人民幣181.28億元的代價收購大股東在河北、安徽、黑龍江三個省總?cè)萘抗灿?3073兆瓦的電力資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了對大唐集團(tuán)在河北、黑龍江、安徽省份火電資產(chǎn)的整合，進(jìn)一步擴(kuò)大了公司裝機(jī)規(guī)模，提高了公司的市場占有率和影響力，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司發(fā)電核心業(yè)務(wù)，為公司未來發(fā)展提供新的增長空間。
面對新的形勢和挑戰(zhàn)，大唐發(fā)電的發(fā)展愿景是以提高發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，資產(chǎn)重組新格局，聚焦發(fā)電主業(yè)，加快推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，全面提升資產(chǎn)質(zhì)量競爭能力和整體盈利能力，全面打造一流能源上市公司。
公司業(yè)績情況我就簡要介紹到這里，謝謝大家！
問答環(huán)節(jié)：
提問：第一個問題關(guān)于電價，17年煤價是大幅上漲的，但是這次并沒有促進(jìn)煤電聯(lián)動。請問大家對18年執(zhí)行煤電聯(lián)動的預(yù)期。再一個，今年兩會的時候國家說要降低一般工商業(yè)用戶的用電成本，這樣會不會對2018年的上網(wǎng)電價有壓力？第二個問題是關(guān)于核電的，2017年寧德核電在利用小時數(shù)，執(zhí)行定價還有對公司業(yè)績的影響？再問一下5號機(jī)號6號機(jī)現(xiàn)在具體的情況。第三，想問一下大股東這邊注入三個省的資產(chǎn)在18年一季度的盈利情況，想問一下他們的資產(chǎn)質(zhì)量，還有未來如果交割的話，對公司業(yè)績的影響，還有問一下為什么公司支付對價這么高的溢價？謝謝各位領(lǐng)導(dǎo)！
回答：煤電聯(lián)動政策應(yīng)該說從去年下半年就開始推動，從11月份國家價格主管部門已經(jīng)組織了幾大發(fā)電集團(tuán)來座談研究煤價聯(lián)動的方案，包括探討聯(lián)動方案具體的執(zhí)行。到目前為止，發(fā)電行業(yè)仍然在繼續(xù)呼吁和推動這項(xiàng)工作，到我們走之前還沒有收到進(jìn)一步確定性的結(jié)果。但是這項(xiàng)工作國家主管部門和發(fā)電行業(yè)一直在推進(jìn)這項(xiàng)工作。
寧德核電去年投資收益7.57個億，利用小時平均7004小時，大約一二號機(jī)組電價相對高一些，大約是4毛3，三號機(jī)組在4毛05，四號機(jī)組大約3毛7分多，比上一年略有增長，因?yàn)槿ツ暾麄€核電這塊表現(xiàn)還不錯，4號機(jī)組從投產(chǎn)開始也參與了市場化的交易，五六號機(jī)組在國家出臺能源化的制造意見里面也已經(jīng)列進(jìn)去了，作為扎實(shí)推進(jìn)的幾個前期項(xiàng)目其中就包括寧德五六號機(jī)組，我們是把它列為18年準(zhǔn)備核準(zhǔn)的工作，目前工作正在推進(jìn)。
回答：主要資產(chǎn)收購的事情我做一個補(bǔ)充的答復(fù)，這次資產(chǎn)收購剛才應(yīng)總已經(jīng)介紹了，它的收購價格大概是181.28億，收購價格是基于評估的基礎(chǔ)來做的，這次資產(chǎn)評估相對于收購的三家公司的資產(chǎn)來說溢價是69.46%，這個溢價主要是體現(xiàn)在收購的三家公司的土地和房屋資產(chǎn)的溢價，我們做了整理，有關(guān)的溢價水平其中土地這塊的溢價，它的溢價率基本在32%到63%期間，而房屋的溢價水平大概是在21%到45%期間，所以這次資產(chǎn)評估的溢價水平基本是由土地和房屋的溢價所導(dǎo)致的，這是有關(guān)溢價的水平。
第二，有關(guān)收購的價值，收購價值最終是按照評估的價值來確定的，當(dāng)然收購價值的合理性，公司專門請了第三方的獨(dú)立機(jī)構(gòu)對此做出了說明，主要的意見認(rèn)為收購價格的結(jié)果還是恰當(dāng)合理的。另外，我們也和過往同類可比的資產(chǎn)收購水平評估結(jié)果也做了相應(yīng)的比較，應(yīng)該還是在合理區(qū)間的，有關(guān)收購價格的合理性，大家可以參考2017年12月6號還有今年2月23號，在網(wǎng)上公布的有關(guān)詳細(xì)情況，這是關(guān)于收購溢價的情況。
關(guān)于收購的資產(chǎn)，它的經(jīng)營趨勢，我們在2017年9月份為基礎(chǔ)進(jìn)行審計的時候，我們看到三家公司的盈利狀態(tài)其中榕江公司是盈利了，安徽和河北公司都有虧損的狀態(tài)，截至到2017年底的時候，應(yīng)該說黑龍江公司繼續(xù)保持盈利水平，安徽和河北公司盡管是虧損，但是虧損的幅度有所降低。今年以來我們也看到了相關(guān)的數(shù)據(jù)，就這三家公司而言發(fā)電量水平同比都是上升的，我們判斷這三家公司的盈利趨勢是有望繼續(xù)好轉(zhuǎn)。
回答：我補(bǔ)充一下，溢價率水平數(shù)值相對比較大，但是我們也與其他發(fā)電集團(tuán)近期的資本運(yùn)作進(jìn)行了分析和比較，最主要一點(diǎn)是土地，我們收購這三個區(qū)域的資產(chǎn)都是老廠，劃撥地比較多，它原來價值非常低，收購過來以后，基數(shù)低，所以顯得增值比較多。
提問：第一個問題，去年煤價漲得很兇，今年對于二季度煤價的同比或環(huán)比是什么判斷，煤價均價到什么位置，從我們公司來看會有一個改善，或者全行業(yè)會有一定的虧損。第二個問題是利用小時數(shù)，公司今年利用小時數(shù)還是有大比例提升，今年提升的原因包括后續(xù)對利用小時數(shù)的判斷是怎樣的？
回答：預(yù)計從2018年煤價的走勢看，從煤炭的需求綜合考慮經(jīng)濟(jì)增速，能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，環(huán)境約束和散煤治理以及天氣等等的原因，我們基本判斷是18年全國煤炭需求應(yīng)該會有下降。在這種情況下，煤價應(yīng)該是處于一個高位波動運(yùn)行，或有緩慢的下行趨勢。這是對2018年煤炭走勢的基本判斷。根據(jù)預(yù)測，2018年全社會的用電增速是5.5%左右，比2017年6.6%是有所放緩，全國的發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到19億千瓦，這其中非石化能源發(fā)電是7.6億千瓦，占裝機(jī)比重將上升到40%左右，煤電裝機(jī)10.2億千瓦，占全國總裝機(jī)比重的53.6%，比17年底降低1.5個百分點(diǎn)?；痣娎眯r數(shù)預(yù)測4210左右，與2017年是持平的，這樣從整個煤炭的走勢和趨勢來看，基本上應(yīng)該還是處于一個平衡狀態(tài)，并且隨著需求的降低，煤炭市場要稍微有所寬松，這樣對發(fā)電企業(yè)、對煤價應(yīng)該是一個相對的利好。
回答：關(guān)于電量的情況，去年公司一共完成了1987億度電量，同比增長15.2%，應(yīng)該說遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國的平均增速增長。公司利用小時完成了4334個小時，高于全國平均548個小時，這一成績的取得與公司近年來聚焦主業(yè)，加大市場營銷工作是分不開的，幾個分項(xiàng)都明顯高于全國平均水平。我們?nèi)趶礁哂谌珖骄?48個小時，火電完成了4655小時，高于全國平均是446個小時，水電是3512個小時，這個是低于全國平均67個小時，只有水電是低的，主要是因?yàn)樗拇ㄩL河壩去年一年四投，總共260萬千瓦的容量，但是它的出線，外送通道沒有跟上，受到一定阻礙。風(fēng)電和光伏也都是明顯高于全國平均，風(fēng)電是2269個小時超過全國平均321個小時，光伏是1652小時，超過全國平均648個小時，應(yīng)該說公司這兩年加大經(jīng)營管理還是取得明顯成效的。我們也大概算了一下，公司11個區(qū)域的火電利用小時與當(dāng)?shù)氐钠骄鶖?shù)進(jìn)行比較，超過所在區(qū)域的綜合平均數(shù)313小時，這是公司加強(qiáng)管理取得的成果。
進(jìn)入到2018年，對于電量的基本形勢判斷，應(yīng)該說2018年我們國家中電聯(lián)做了預(yù)測今年是5.5%的增長，公司判斷最終實(shí)際數(shù)據(jù)還要更樂觀一些，主要的原因是中電聯(lián)的預(yù)測偏于保守，16年它預(yù)測的全社會用電量增長是1%到2%，實(shí)際16年全社會用電量的增長是5%，17年它年初預(yù)測是3%，實(shí)際到年底是6.6%，進(jìn)入18年它預(yù)測到5.5%應(yīng)該是提升了，但是實(shí)際上按照邏輯上來講我們覺得還會比這個好一些，特別在一二月份，全國全社會用電量增長是兩位數(shù)，應(yīng)該是13%左右，盡管今年1月份有天氣，全國降雪降溫比較明顯，都降到南方了，所以整個全國用電需求比較緊張，有這個因素，但是即便扣除這個因素影響，今年一二月份的表現(xiàn)明顯要好于年初中電聯(lián)對這個數(shù)據(jù)的預(yù)判。
另外我們也看到16年下半年開始國家經(jīng)濟(jì)增長回暖現(xiàn)象比較明顯，主要是二產(chǎn)業(yè)用電量的增速持續(xù)性的增長，今年18年的裝機(jī)一共是1.2個億，裝機(jī)的增長相對于6.6%，裝機(jī)的增速和用電量增速水平基本相當(dāng)，過去幾年都是用裝機(jī)增速大幅增加，但是用電量增速明顯差幾個點(diǎn)，利用小時逐年下降，去年跟前一年基本持平，所以在今年來看，裝機(jī)水平和用電量增速差不太多。另外新能源裝機(jī)比例也在提升，新能源裝機(jī)比例它的利用小時數(shù)相比火電還是要低的，這樣新機(jī)吃老機(jī)利用小時的情況會得到很大的改觀，所以綜合考慮18年的利用小時有可能會比17年有所提升。公司判斷18年對于電力市場是一個積極活躍的市場環(huán)境，所以說公司也將以更加積極的態(tài)度來采取更加有效的手段，積極參與市場化運(yùn)作。在2017年電量工作取得比較好的情況下爭取2018年再創(chuàng)新的佳績。
提問：第一個問題國家發(fā)改委在推進(jìn)火電去產(chǎn)能，叫停了一些在建的火電項(xiàng)目，不知道公司有沒有火電項(xiàng)目在其中受影響。第二個問題，公司關(guān)于可再生能源的政策，隨著配額制的推進(jìn)，往后公司可再生能源方面的裝機(jī)有什么樣的發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合這兩個問題18年總的新增裝機(jī)火電、可再生能源大概在多少。第三，公司的直購電情況，2017年公司整個直購電電量的交易量以及電量的折扣，2018年有沒有電量和折扣的展望。第四個問題是煤炭的采購量，2017年煤炭采購量里面公司多少是長協(xié)煤，市場煤和進(jìn)口煤，2018年這個量又是怎么分布的？
回答：2017年大唐國際實(shí)際耗用的煤炭量是6930萬噸，其中長協(xié)煤是耗用了2699萬噸，這個比重是占了整個結(jié)構(gòu)的39.5%，這是大唐國際的情況。從分類來說，自產(chǎn)煤供應(yīng)的是563萬噸，占的比重是8.2%，剩下的是現(xiàn)貨國內(nèi)的市場煤，這個市場煤大致耗用是2645萬噸，占了38.7%，進(jìn)口煤是923萬噸，占的比重是13.5%，這是2017年我們大唐國際整個耗用煤全部的結(jié)構(gòu)，2018年目前我們簽訂的長協(xié)今年的耗量應(yīng)該是有所增加，因?yàn)榻衲赀€有新的裝機(jī)投產(chǎn)，利用小時也有可能會略有增長，耗煤量也可能要突破7000萬噸以上，但是目前已經(jīng)簽訂中長協(xié)合同的量是4648萬噸，這是目前中長協(xié)的量，剩下自產(chǎn)煤量估計今年也會有小幅的提升，剩下就是市場煤了。
回答：我先說一下可再生能源的情況，現(xiàn)在公司可再生能源的比重還不算太高，國家的要求到2020年，非水可再生能源的比重要達(dá)到9%。去年綠證交易自愿認(rèn)購平臺已經(jīng)初步建設(shè)，通過這兩年碳排放交易試點(diǎn)工作也在逐步的展開。對此，公司結(jié)合可再生能源這方面我們的差距，也做了可再生能源超常規(guī)發(fā)展的安排。具體講有三個方面。第一，我們還是要加快發(fā)展，全力以赴推進(jìn)非水可再生能源的開發(fā)，力爭實(shí)現(xiàn)十三五發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)。公司在十三五規(guī)劃目標(biāo)當(dāng)中也專門提到要加大非水可再生能源發(fā)展的速度，加大這方面的力度。規(guī)劃中我們要在2020年突破600萬千瓦裝機(jī)，其中風(fēng)電是511萬千瓦，光伏是118萬千瓦，基于這樣的目標(biāo)，公司緊接著又正在編制加快非水可再生能源推進(jìn)的指導(dǎo)意見，也明確了我們各個年度、分階段的目標(biāo)和重點(diǎn)工作任務(wù)。我們覺得在實(shí)際推進(jìn)過程當(dāng)中，一個是加大力度，一個是加快速度。加大力度是我們要對前期項(xiàng)目加大開發(fā)的力度，爭取更多的占有資源。加快速度是對我們已經(jīng)在建的項(xiàng)目和已經(jīng)核準(zhǔn)的項(xiàng)目加快建設(shè)，盡快保證已拿到手的項(xiàng)目盡快落地。今年我們看到所有的核準(zhǔn)項(xiàng)目一共14個，全部都是非水可再生能源，110萬千瓦的容量，同時在建的新能源項(xiàng)目還有85萬左右，這些都是我們當(dāng)下近幾年來非水可再生能源項(xiàng)目的高峰。所以我們也是想通過努力盡快加快新能源建設(shè)，超額完成十三五確定的目標(biāo)。
第二，要調(diào)整布局，在原有三北地區(qū)，風(fēng)、光資源豐富的地區(qū)繼續(xù)開發(fā)的基礎(chǔ)上，我們也向中東部和南方區(qū)域進(jìn)行調(diào)整，大力開展分散式能源，中低速以及海上風(fēng)電。國家的能源十三五規(guī)劃里面，提出了在中部和東部新增容量達(dá)到4200萬千瓦，首次已經(jīng)超過，在十三五期間已經(jīng)超過三北地區(qū)的3500萬容量，實(shí)際上國家新能源特別是風(fēng)電向中部和中東部和南方轉(zhuǎn)移的信號是非常明顯的，在這種情況下，我們覺得要大力開發(fā)低風(fēng)速，分散式的包括海上能源，還是要順應(yīng)國家政策的調(diào)整和變化，適當(dāng)調(diào)整我們的布局，搶占相應(yīng)的資源，現(xiàn)在應(yīng)該取得一定的成果，包括像廣東、福建一些海上風(fēng)電都在積極的爭取。
再一個我們重視技術(shù)，不斷提高新能源項(xiàng)目開發(fā)的質(zhì)量特別是風(fēng)電，擴(kuò)大風(fēng)電發(fā)展的空間，降低風(fēng)電發(fā)展的運(yùn)行成本，這方面主要是新技術(shù)運(yùn)用上我們要加大力度，一個是優(yōu)化風(fēng)廠設(shè)計，一個是優(yōu)化風(fēng)機(jī)的選型。風(fēng)廠設(shè)計的水平現(xiàn)在都是越來越高，過去設(shè)計比較粗礦，現(xiàn)在測風(fēng)，包括優(yōu)化微觀選址，風(fēng)廠的優(yōu)化配置都有很高的水平，所以我們要加大這方面的力度，對風(fēng)廠進(jìn)行合理的測風(fēng)和風(fēng)資源的評估，進(jìn)行精細(xì)化的設(shè)計。第二是風(fēng)機(jī)這幾年發(fā)展各大主流風(fēng)機(jī)廠他們的技術(shù)相差也越來越大，我們在這方面也是積極想選取一些技術(shù)好的風(fēng)機(jī)，主要是高塔筒，大葉片，智能化，通過風(fēng)廠的優(yōu)化設(shè)計和風(fēng)機(jī)的選型，使我們一些風(fēng)廠的開發(fā)空間得以拓展，把原來不可能的變成可能。再一個是在運(yùn)營上，我們現(xiàn)在加大這方面區(qū)域化遠(yuǎn)程控制和集中管理，成片分散的風(fēng)廠我們集中到相對就近的中小城市，進(jìn)行遠(yuǎn)程控制和集中管理，這樣更能有效的提高管理效率，降低管理成本，通過新技術(shù)新手段管理上的應(yīng)用，我們覺得在風(fēng)電開發(fā)上進(jìn)一步降低風(fēng)電的成本，拓展風(fēng)電開發(fā)的空間，以應(yīng)對將來平價上網(wǎng)我們得以在市場當(dāng)中得到生存和發(fā)展，為下一步整個風(fēng)電的市場奠定基礎(chǔ)。
關(guān)于直購電方面，2017年一共是605億的市場交易電量，完成去年1987億總電量占比應(yīng)該是在30%左右，這里面總體605億的電量標(biāo)桿價折扣是5分4，比上一年多降了5厘，直接交易電量是425個億，這部分標(biāo)桿價降幅是4分4，還有跨省區(qū)電量83個億，這部分電價降幅在0.10元，還有一個是發(fā)電權(quán)交易，這部分電量一共97億，電價降幅在1毛錢左右。這605億總體電量占到1987億總電量的30%左右，使整體電量的平均電價大概降了2%左右。我們覺得18年市場折扣電價這塊，按照發(fā)改委最新的要求，它說今年要提升到40%左右，實(shí)際上去年全國是26%，今年要達(dá)到40%，要提升15個百分點(diǎn)，但是我們覺得這個目標(biāo)提得有些高，因?yàn)閺奈覀兯械幕痣妳^(qū)域拿到的這些數(shù)據(jù)來看，目前提升比率應(yīng)該要比這個低，應(yīng)該也就是提升10個點(diǎn)左右，從國際的資產(chǎn)分布狀況來看，應(yīng)該說廣東、福建、云南這些區(qū)域市場化程度已經(jīng)很高了，像云南基本都百分之百，再提升空間并不是很大了。另外，公司占得一半資產(chǎn)的京津唐區(qū)域市場電的推進(jìn)速度來看，應(yīng)該來說還是滯后的，京津唐這個區(qū)域因?yàn)檎斡秒姷囊?，去年只給了5%，今年不會有太多的放大，所以我們國際可能在去年30%的基礎(chǔ)上有可能會比全國平均提升10個點(diǎn)還要略低一點(diǎn)，這是我們基本的分析，可能達(dá)不到10個點(diǎn)的水平。對于18年降價電的折扣來講，如果煤價沒有一個大幅波動的話，我們判斷應(yīng)該降價的折扣跟17年基本相當(dāng)，因?yàn)槲覀兛吹?7年比16年的降價幅度基本就是相當(dāng)?shù)?，因?yàn)槊簝r水平?jīng)]有大幅波動，如果18年煤價水平出現(xiàn)大幅波動的話，比如下降比較多量的話，那可能我們降價幅度也會跟著多降一些，為了搶占市場，但是我們也會在保證公司合理盈利空間的基礎(chǔ)上降電價，而不會出現(xiàn)大幅的變化。
回答：我補(bǔ)充一下，剛才學(xué)軍已經(jīng)對非水可再生能源的發(fā)展，公司整體的構(gòu)想已經(jīng)說了。我們近幾年也是針對公司目前存在的一些問題，非水可再生資源占公司的比例還是比較低的，公司這兩年也是在這方面加大力度，更主要是結(jié)合國家的能源政策，國家現(xiàn)在對非水可再生資源要求非常高，特別是針對環(huán)保，在一些京津冀地區(qū)特別是一些重點(diǎn)的發(fā)達(dá)地區(qū)環(huán)保要求非常高，所以帶來的逼著我們發(fā)電企業(yè)重點(diǎn)要開展非水可再生資源，所以我們采取的措施，第一從管理上，我們在一些重要的區(qū)域，比如我們?nèi)ツ昴甑自诤Ｄ铣闪⒘宋覀兊暮Ｄ瞎荆Ｄ蠉u大家都知道，那個地方對于環(huán)保的要求非常高，它是旅游省份不缺電，但是在那個區(qū)域從電量這方面調(diào)峰的缺口比較大，高峰的時候還真缺電，如果我們想在那個地方搞大型的煤機(jī)不現(xiàn)實(shí)，第一海南不會批，國家也不會批，同時我們作為一個企業(yè)搞大型的煤電當(dāng)?shù)叵{不了，而且外送困難也很大，所以我們采取加大我們的光伏，海南島的風(fēng)電不讓弄，主要是光伏，我們結(jié)合區(qū)的特點(diǎn)，重點(diǎn)搞一些智能微網(wǎng)，智能小鎮(zhèn)，主要就是屋頂光伏配套，然后就地消納，就地消納不了的然后上網(wǎng)，現(xiàn)在我們重點(diǎn)在那開發(fā)這些項(xiàng)目，而且進(jìn)展也非常快，成立了有半年多，已經(jīng)有20多個項(xiàng)目，近期有2個項(xiàng)目已經(jīng)核準(zhǔn)，發(fā)展會非常好。另外一個在青海，結(jié)合青海外送，800直流超高壓，還有400直流外送，我們結(jié)合這個在它的沿途上布我們的光伏，布我們的風(fēng)電，這是一個思路，現(xiàn)在也都積極往前推進(jìn)，我們也成立了一個青海公司，在原先籌備處的基礎(chǔ)上成立了青海公司。
另外，我們把一些分散的風(fēng)電場、光伏電站集中，通過現(xiàn)代化的技術(shù)遠(yuǎn)程操作，這樣減少我們的管理成本。再有一個就是技術(shù)改造，這也是下一步我們要重點(diǎn)做的，特別是風(fēng)電，因?yàn)槲覀儑椰F(xiàn)在制造業(yè)的水平發(fā)展非?？?，而且技術(shù)也是突飛猛進(jìn)，現(xiàn)在我們很多風(fēng)機(jī)通過跟我們的廠家，跟我們的研究院共同協(xié)商，下一步要對我們的風(fēng)電進(jìn)行改造，把漿葉更換，由長漿葉換成短漿葉，漿葉的形狀發(fā)生變化以后，效益能提高10%，這個數(shù)據(jù)是非?？捎^的，現(xiàn)在我們跟金風(fēng)在合作，準(zhǔn)備下一步開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。
再一個是國家發(fā)改委限產(chǎn)能這塊對我們的影響，目前對咱們公司就有兩個項(xiàng)目，之前是4個項(xiàng)目，通過我們努力有2個項(xiàng)目已經(jīng)從現(xiàn)成的名單拉出來，剩下兩個沒拉出來，其中一個是唐山北郊兩臺35萬，還有雷州兩臺百萬機(jī)，但這兩個項(xiàng)目可以這么說是非常好的項(xiàng)目，唐山北郊兩臺35萬機(jī)是供熱機(jī)組，直接牽涉到的是民生，這個跟唐山市政府我們也多次溝通，因?yàn)槎负与姀S是我們的老企業(yè)，它裝機(jī)都是20萬，現(xiàn)在也處于關(guān)停的階段，今年就有兩臺要關(guān)停，所以正好通過唐山北郊去替代它的一部分工作，所以這個項(xiàng)目是非常好的項(xiàng)目。目前存在的問題，我們國家對煤電核準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)提升了，要求高了，跟之前的一些概念有所變化，之前唐山北郊項(xiàng)目去年年底應(yīng)該就要投產(chǎn)了，但是由于審批的程序嚴(yán)格了，現(xiàn)在就是土地這塊，之前我們都是在核準(zhǔn)之后，建設(shè)過程當(dāng)中一步一步跑土地，現(xiàn)在土地證沒有是不允許建設(shè)，所以現(xiàn)在我們正在全力以赴，包括協(xié)調(diào)政府，政府也在幫著我們一起共同努力做土地證的事。雷州的百萬機(jī)這個是符合國家當(dāng)前的能源政策，是屬于大容量，高參數(shù)，低排放，高效率的機(jī)組，現(xiàn)在也都在積極的往前推進(jìn)，今年都有望拿到從現(xiàn)場的名單里面都有可能拿出來。特別是雷州兩臺百萬機(jī)，我們預(yù)測投產(chǎn)之后它的盈利空間非常大，因?yàn)槟莻€地方確實(shí)外送包括區(qū)域?qū)@兩臺機(jī)組都非常有利。
總結(jié)致辭
女士們，先生們，剛才應(yīng)學(xué)軍先生介紹了2017年度業(yè)績及相關(guān)情況，公司管理層就市場關(guān)注的問題同大家進(jìn)行了深入溝通，下面我簡要介紹公司今年和今后一段時期發(fā)展思路和工作重點(diǎn)。
當(dāng)前，中國特色社會主義進(jìn)入新時代，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展階段，電力結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型發(fā)展，發(fā)展的趨勢更加明朗。電力行業(yè)體系更在向電源結(jié)構(gòu)清潔化電力系統(tǒng)智能化，電力發(fā)展國際化以及電力體制機(jī)制市場化邁進(jìn)。未來三年，是公司在鞏固全面提升成果基礎(chǔ)上，進(jìn)一步做強(qiáng)做優(yōu)做大的攻堅(jiān)時期，公司將通過這一階段的創(chuàng)新發(fā)展和深化改革，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局持續(xù)優(yōu)化，清潔電力得到較快發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量明顯提升，整體盈利能力可持續(xù)發(fā)展能力和風(fēng)險管控能力顯著增強(qiáng)，為股東創(chuàng)造更大價值。
2018年我們將繼續(xù)秉承價值思維，效益導(dǎo)向的核心理念，堅(jiān)持順勢而為，好中求快，著力抓好安全生產(chǎn)，確保安全局面穩(wěn)定可控，確定各企業(yè)安全經(jīng)濟(jì)環(huán)保運(yùn)行，確保電力熱力穩(wěn)定可靠供應(yīng)，著力抓好市場運(yùn)作，深耕電力市場，精耕電煤市場，開拓?zé)崃κ袌觯Х桨儆媱?chuàng)收增效，確保業(yè)績穩(wěn)步提升。著力抓好創(chuàng)新發(fā)展，加大科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化力度，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提質(zhì)增效，加快培育新的效益增長點(diǎn)。著力抓好深化改革，持續(xù)增強(qiáng)公司管控能力，有效管控和規(guī)避各類風(fēng)險，向改革要活力要績效要競爭力。著力抓好資本運(yùn)營，立足公司內(nèi)部圍繞產(chǎn)業(yè)上下游戰(zhàn)略資源，優(yōu)化資產(chǎn)配置，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升資產(chǎn)質(zhì)量。著力抓好國際合作，搶抓機(jī)遇順勢而為，加快走出去步伐，積極培育新的增長點(diǎn)，以更加優(yōu)異的業(yè)績回報股東，回饋社會，最后再次對各位分析師朋友長期以來對公司所給予的信任與支持表示熱烈的感謝，并向各位致以良好的祝愿和誠摯的敬意，謝謝各位！
